Tu colchón en 5 días · Día 4 de 5
Cuenta, depósito, Letras o fondo monetario
Las cuatro opciones habituales para el colchón se diferencian sobre todo en liquidez, garantía y fiscalidad. Las Letras del Tesoro piden 1.000 € de mínimo y no tienen retención; cuentas y depósitos están en el FGD hasta 100.000 € (datos consultados el 03/11/2026). No hay una opción mejor para todo el mundo.
Las cuatro opciones, en una tabla
| Cuenta remunerada | Depósito a plazo | Letras del Tesoro | Fondo monetario | |
|---|---|---|---|---|
| Disponibilidad | Inmediata | Al vencimiento (cancelar antes puede tener coste) | Al vencimiento (3, 6, 9 o 12 meses) o vendiendo antes en mercado | Reembolso en pocos días hábiles |
| Garantía | FGD hasta 100.000 € por titular y entidad | FGD hasta 100.000 € por titular y entidad | Emisor: el Estado | Sin FGD; riesgo bajo, pero no nulo |
| Mínimo | Según la entidad | Según la entidad | 1.000 € y múltiplos de 1.000 € | Según el fondo |
| Retención | 19 % | 19 % | Sin retención (se declara en la renta) | Al reembolsar, sobre la ganancia |
| Fiscalidad | Base del ahorro | Base del ahorro | Base del ahorro | Base del ahorro; traspasos entre fondos sin tributar en las condiciones de la ley del IRPF |
Datos del Tesoro Público y del FGD consultados el 03/11/2026. Fiscalidad según la Ley 35/2006, verificada el 19/10/2026.
Tarea de hoy. Con tu rango del día 1, piensa qué parte podrías necesitar de inmediato y qué parte podría esperar unos meses. Esa separación es la que suele guiar la elección. La herramienta de Letras del Tesoro calcula cuánto se paga hoy por cada Letra.
No es asesoramiento. Esto es formación financiera general. No es asesoramiento en materia de inversión ni una recomendación personalizada: no conocemos tu situación, tus objetivos ni tu tolerancia al riesgo, y no te decimos qué comprar, vender o contratar. En España, el asesoramiento en materia de inversión solo pueden prestarlo entidades autorizadas e inscritas en los registros de la CNMV o del Banco de España. Los ejemplos son ilustrativos y no son una propuesta de inversión. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Los datos tienen fecha de consulta y pueden cambiar. AhorraInversión recibe comisiones de afiliación de algunas entidades en su web; este curso no contiene enlaces de afiliado.
Fuentes
- Tesoro Público, Letras del Tesoro (consultado el 03/11/2026).
- Fondo de Garantía de Depósitos (consultado el 03/11/2026).
- Ley 35/2006 del IRPF (BOE): retención del 19 % y escala del ahorro (verificada el 19/10/2026).