Las plataformas de préstamos P2P anuncian rentabilidades del 7 %, del 10 % o incluso más, en un momento en que las cuentas remuneradas rondan el 2-3 %. Esa diferencia tiene una explicación, y no es que alguien haya encontrado dinero gratis: al invertir en P2P prestas tu dinero a terceros y asumes su riesgo de impago, sin el Fondo de Garantía de Depósitos detrás. Esta guía explica cómo funciona, qué protege de verdad la famosa «garantía de recompra», cómo tributa en España y qué mirar antes de elegir plataforma. Al final comparamos dos que conocemos bien, IUVO y Monefit SmartSaver.
En resumen
- Un préstamo P2P no es un depósito: si el prestatario, la empresa que concede el préstamo o la plataforma fallan, no hay FGD ni FOGAIN que te devuelva el dinero.
- La «garantía de recompra» la da la empresa que concede los préstamos (el originador), no un banco ni el Estado. Vale lo que valga su balance.
- Los préstamos al consumo quedan fuera del reglamento europeo de crowdfunding (ECSP). Por eso muchas plataformas P2P no tienen licencia ni supervisor.
- Los intereses tributan en el IRPF como rendimientos del capital mobiliario, del 19 % al 30 %, y normalmente tendrás que declararlos tú.
- Tiene sentido, si acaso, como una parte pequeña de un patrimonio que ya tiene colchón de emergencia y cartera indexada.
IUVO
P2P con varios originadores · Estonia
- Rentabilidad anunciada: hasta el 15 % anual (no garantizada)
- Desde 10 € por préstamo; 100 € en iuvoSAVE
- Garantía de recompra de cada originador
- Sin licencia ni supervisor, según su propia web
Capital en riesgo · sin FGD · la recompra depende del originador
Monefit SmartSaver
Préstamos del grupo Creditstar · Estonia
- 7,50 % TAE estimada en la Cuenta Principal
- Vaults a 12-24 meses: 9,42 % a 10,52 % TAE estimada
- Retirada instantánea de hasta 1.000 € al mes
- Un solo grupo prestamista detrás
Capital en riesgo · no es un depósito · retiradas no garantizadas
Datos verificados el 11/10/2026 en las webs oficiales de IUVO y Monefit. Los botones son enlaces de afiliado: si te registras, podemos cobrar una comisión sin coste para ti.
Cómo funciona un préstamo P2P
El nombre (peer-to-peer, de particular a particular) ya no describe bien lo que pasa en la mayoría de plataformas europeas. El esquema habitual es este:
- Una empresa de crédito, el originador, concede el préstamo a una persona o a un negocio con su propio dinero. Suelen ser financieras de préstamos rápidos o al consumo de Europa del Este, los Bálticos, los Balcanes o Latinoamérica.
- El originador publica ese préstamo en la plataforma y vende a los inversores una parte de los derechos de cobro. En IUVO, por ejemplo, lo que compras es literalmente eso: «derechos de cobro» de préstamos ya concedidos.
- Tú cobras una parte de cada cuota que paga el prestatario: capital más intereses, en proporción a lo que hayas puesto.
- Si quieres salir antes de que venza el préstamo, tienes que vender tu parte en un mercado secundario, si lo hay y si alguien la compra, o esperar.
Otras plataformas lo simplifican todavía más. En Monefit SmartSaver no eliges préstamos: ingresas dinero en una cuenta que se invierte en préstamos de empresas del grupo Creditstar, y la plataforma te muestra una rentabilidad diaria estimada. Es más cómodo, pero dependes por completo de un único grupo.
Qué riesgos asumes de verdad
La rentabilidad alta es el precio por cargar con riesgos que en una cuenta bancaria no tienes. Conviene tenerlos todos delante:
- Riesgo de impago del prestatario. Son préstamos al consumo, a menudo caros y a perfiles que no consiguen crédito bancario. Una parte no se devolverá.
- Riesgo del originador. Si la empresa que concedió los préstamos quiebra o deja de pagar la recompra, puedes quedarte con préstamos impagados y sin nadie que responda.
- Riesgo de la plataforma. Si la plataforma cierra, la recuperación de tu dinero depende de cómo estén separados los fondos y de procesos legales en otro país.
- Iliquidez. No siempre puedes sacar el dinero cuando quieras. Monefit avisa de que a veces no podrás retirar el total de inmediato y lo recibirás en cuotas. En plataformas con mercado secundario, vender rápido puede obligarte a hacer descuento.
- Sin garantía pública. Ni el FGD (que cubre depósitos hasta 100.000 €) ni el FOGAIN cubren estos productos.
- Pérdida de capital. Puedes perder parte o todo lo invertido. Las rentabilidades anunciadas son estimaciones, no promesas.
Si quieres ver la diferencia con un broker o un banco regulado, la explicamos con detalle en qué pasa con tu dinero si tu broker quiebra: allí tus fondos están a tu nombre y separados. En P2P lo que tienes es un derecho de cobro frente a terceros.
La garantía de recompra: qué cubre y dónde se rompe
Casi todas las plataformas destacan la «garantía de recompra» (buyback). En IUVO la describen como una obligación contractual de cada originador: si una cuota se retrasa un número de días que fija cada originador, este recompra tu parte y te devuelve el capital y los intereses. En la práctica, eso hace que la mayoría de inversores no note los impagos del día a día.
El problema es que la recompra la paga el mismo originador que concedió el préstamo. Funciona mientras el originador tenga caja. Si entra en problemas, que es justo cuando más falta haría, la garantía puede no cumplirse, y tendrás que reclamar a una financiera de otro país. La propia IUVO lo dice sin rodeos en su web: no garantiza la cobrabilidad de los créditos.
IUVO añade una «garantía de grupo» para los originadores de Management Financial Group (Easy Credit, Easy Business, Access Finance, AXI Card, Mi Prestamo, Kredis y Viva Credit): si uno de ellos fuese insolvente, el grupo asumiría su deuda. Reduce el riesgo de un originador concreto, pero lo traslada a la solvencia del grupo entero.
Regla práctica: trata la garantía de recompra como un colchón para impagos sueltos, no como un seguro. Lo que debes analizar es la solidez del originador y del grupo que hay detrás.
Cómo evaluar una plataforma P2P antes de meter dinero
1. Licencia y supervisor
El reglamento europeo de crowdfunding (Reglamento UE 2020/1503, conocido como ECSP) exige licencia, una ficha de datos fundamentales por inversión, un periodo de reflexión de cuatro días para inversores no experimentados y avisos si inviertes más de 1.000 € o del 5 % de tu patrimonio. Pero excluye expresamente la financiación de proyectos de consumidores (art. 1.2.a). Por eso la mayoría de plataformas de préstamos al consumo, como IUVO, operan sin licencia europea. Que una plataforma diga «no necesitamos licencia» puede ser legalmente cierto y, aun así, significa que nadie supervisa cómo trata tu dinero.
Hay plataformas con más estructura. Mintos, por ejemplo, es una empresa de inversión con licencia del banco central de Letonia (Latvijas Banka) y adherida al sistema de compensación de inversores letón. Ese sistema protege si la plataforma no te devuelve los activos que custodia, no si los prestatarios dejan de pagar.
2. Quién es el originador y cómo de sólido es
Busca qué empresas conceden los préstamos, en qué países operan, si publican cuentas auditadas y cuánto de su propio dinero ponen en cada préstamo (skin in the game). Diversificar entre originadores reduce el riesgo; depender de uno solo lo concentra.
3. Cómo y cuándo puedes sacar el dinero
Lee los límites de retirada, si hay mercado secundario y lo que cuesta. En IUVO vender en el secundario cuesta un 1 % de lo vendido y la tercera retirada del mes a tu banco, 1 €. En Monefit puedes retirar hasta 1.000 € al mes al instante; el resto tarda hasta 10 días laborables, sin garantía.
4. Qué pasa con tu dinero si la plataforma cierra
Busca en las condiciones cómo se separan los fondos de los inversores y quién gestionaría el cobro de los préstamos si la plataforma desapareciera. Si no lo encuentras explicado, eso ya es una respuesta.
5. Desconfía del historial perfecto
«El 100 % de las retiradas se han pagado a tiempo» describe el pasado, no garantiza el futuro. Las propias plataformas lo reconocen en la letra pequeña.
IUVO vs Monefit SmartSaver: comparativa
| Plataforma | Rentabilidad que anuncian | Mínimo y comisiones | Liquidez | Protección | Enlace |
|---|---|---|---|---|---|
 |
Hasta el 15 % anual | 10 € por préstamo (100 € en iuvoSAVE); 1 % al vender en el secundario | Mercado secundario; salida anticipada de iuvoSAVE con un 1 % | Recompra de cada originador. Sin licencia ni supervisor | Ver IUVO → |
 |
7,50 % TAE estimada; 9,42 %–10,52 % en Vaults de 12-24 meses | Recarga con tarjeta o Apple Pay: 1 % | Hasta 1.000 €/mes al instante; el resto, hasta 10 días laborables | Sin garantía del Estado. Un solo grupo prestamista | Ver Monefit → |
Datos verificados el 11/10/2026 en iuvo-group.com y monefit.com. Enlaces de afiliado.
IUVO: más control, más trabajo
IUVO GROUP OÜ es una empresa estonia que funciona como mercado de derechos de cobro de préstamos concedidos por varios originadores. Puedes elegir préstamo a préstamo, automatizarlo con Auto Assign o usar iuvoSAVE, que te da un rendimiento previsto y un plazo cerrado. Desde 10 € por préstamo es fácil repartir el dinero entre muchos préstamos y originadores, que es la mejor defensa que tienes.
A favor: diversificación entre originadores, mercado secundario y comisiones bajas. En contra: la propia web reconoce que no tiene licencia ni supervisor, y que «los fondos de los consumidores no se consideran depósitos y no están garantizados y/o asegurados». Encaja con quien quiera dedicar un rato a entender a qué originadores presta.
¿Quieres ver los préstamos que hay ahora en IUVO? Revisa originadores, plazos y condiciones en su web antes de ingresar nada.
Enlace de afiliado. Capital en riesgo: sin FGD y la recompra depende de cada originador.
Monefit SmartSaver: sencillez a cambio de concentración
Monefit SmartSaver, de Monefit Investments OÜ (Tallin, Estonia), se usa como una cuenta: ingresas y tu saldo genera una rentabilidad diaria estimada del 7,50 % TAE en la Cuenta Principal, sin permanencia, o entre el 9,42 % y el 10,52 % si bloqueas el dinero en Vaults de 12 o 24 meses. Por detrás, ese dinero financia préstamos de empresas del grupo Creditstar.
A favor: no tienes que elegir préstamos y se maneja como una cuenta. En contra: todo depende de un único grupo prestamista, no hay garantía del Estado y las retiradas grandes pueden tardar o fraccionarse. La propia Monefit insiste en que no es una cuenta de depósito. Por eso no la incluimos en nuestra comparativa de cuentas remuneradas.
¿Te encaja la opción sencilla? Puedes revisar las condiciones y los Vaults de Monefit SmartSaver en su web.
Enlace de afiliado. Capital en riesgo: no es un depósito y las retiradas no están garantizadas.
Cómo tributan los préstamos P2P en España
Los intereses que cobras son rendimientos del capital mobiliario por la cesión a terceros de capitales propios (art. 25.2 de la Ley del IRPF). Van a la base del ahorro, que en 2026 tributa por tramos, sumando la escala estatal y la autonómica (arts. 66 y 76):
| Base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
- Normalmente nadie te retiene. Son plataformas extranjeras, así que no suelen practicar la retención española y tendrás que incluir los intereses tú en la declaración. IUVO lo dice claramente: declarar es responsabilidad del usuario, y puedes descargar los rendimientos en tu «Estado de cuenta».
- Los impagos no restan tan fácil. La ley solo permite computar un crédito no cobrado como pérdida en casos concretos: un convenio o una quita en un concurso, o que pase un año desde que empezó un procedimiento judicial para cobrarlo (art. 14.2.k LIRPF). En préstamos P2P en el extranjero eso suele ser difícil de acreditar.
- Modelo 720. Si a 31 de diciembre tienes más de 50.000 € en bienes y derechos en el extranjero de un mismo bloque, revisa con un asesor si debes presentarlo. La normativa incluye los «valores representativos de la cesión a terceros de capitales propios» situados fuera de España, pero cómo encaja cada producto P2P no siempre está claro.
Cuánto dinero tiene sentido meter
No hay una cifra correcta, pero sí un orden lógico:
- Primero, el fondo de emergencia en una cuenta con garantía del FGD. Puedes ver las opciones en nuestra comparativa de cuentas remuneradas.
- Después, el núcleo de tu inversión a largo plazo, por ejemplo con fondos indexados. Tienes nuestra guía de inversión indexada.
- Solo entonces, y si lo entiendes y lo aceptas, una parte pequeña en P2P: un dinero que podrías dejar inmovilizado o perder sin que cambie tus planes. Repártelo entre préstamos y originadores en vez de concentrarlo.
Preguntas frecuentes
¿Es seguro invertir en préstamos P2P?
Es un producto de riesgo. No está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos ni por el FOGAIN, puedes sufrir impagos, la garantía de recompra depende de la solvencia del originador y puede costar sacar el dinero. Puede tener sentido como una parte pequeña de una cartera diversificada, nunca para el dinero que puedas necesitar a corto plazo.
¿Qué es la garantía de recompra en P2P?
Es el compromiso del originador, la empresa que concedió el préstamo, de recomprarte tu parte si el prestatario se retrasa un número de días determinado. No la da un banco ni el Estado: si el originador quiebra o no puede pagar, la garantía puede no cumplirse.
¿Cómo se declaran los intereses de P2P en la renta?
Como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro, que tributa del 19 % al 30 % según el importe. Como las plataformas suelen ser extranjeras y no retienen, normalmente tienes que añadirlos tú al hacer la declaración, con el resumen anual de rendimientos que te da la plataforma.
¿Están reguladas las plataformas P2P en Europa?
Depende. El reglamento europeo de crowdfunding (UE 2020/1503) regula la financiación de proyectos de empresas, pero excluye los préstamos a consumidores. Por eso muchas plataformas de préstamos al consumo, como IUVO, no tienen licencia ni supervisor. Otras, como Mintos, operan con licencia de empresa de inversión en su país.
¿Monefit SmartSaver es una cuenta remunerada?
No. Aunque se use como una cuenta, es una plataforma de inversión en préstamos del grupo Creditstar: no es un depósito, no tiene garantía del Estado, el capital está en riesgo y las retiradas grandes pueden tardar hasta 10 días laborables o pagarse en cuotas.
¿Cuál es mejor, IUVO o Monefit?
Depende de lo que busques. IUVO da más control y permite repartir el dinero entre varios originadores, a cambio de dedicarle tiempo. Monefit es más sencilla y ofrece una rentabilidad estimada fija por tramo, pero concentra todo el riesgo en un solo grupo. En ambos casos el capital está en riesgo.
Fuentes
- IUVO: web oficial (garantía de recompra, situación reglamentaria, riesgos), consultada el 11/10/2026
- IUVO: preguntas frecuentes de inversión (mínimos, comisiones, mercado secundario, fiscalidad), consultada el 11/10/2026
- IUVO: preguntas generales (mecanismo de recuperación, garantía de grupo, originadores), consultada el 11/10/2026
- Monefit SmartSaver: web oficial (rentabilidad estimada, Vaults, retiradas, aviso legal y riesgos), consultada el 11/10/2026
- Monefit: legal y lista de precios (comisión de recarga con tarjeta), consultada el 11/10/2026
- Reglamento (UE) 2020/1503 de proveedores europeos de servicios de financiación participativa (EUR-Lex), consultado el 11/10/2026
- Ley 35/2006 del IRPF, texto consolidado: arts. 14.2.k, 25.2, 66 y 76 (BOE), consultada el 11/10/2026
- Real Decreto 1065/2007 (RGAT), art. 42 ter: declaración de bienes en el extranjero (BOE), consultado el 11/10/2026
- Mintos: protección del inversor (licencia y sistema de compensación), consultada el 11/10/2026
Transparencia: IUVO y Monefit son programas de afiliación de financeAds. Si te registras desde nuestros enlaces, AhorraInversión puede cobrar una comisión sin coste para ti. Eso no cambia cómo describimos sus riesgos. Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento financiero ni fiscal. Invertir en préstamos conlleva riesgo de pérdida total o parcial del capital.